Stand: 01.10.2026, 07:46 Uhr

Der Euro (EUR) ist gegenüber dem US-Dollar (USD) auf ein neues Tief bei 1,1328 gefallen. Gestützt wird die US-Währung laut dem vorliegenden Datenmaterial durch einen starken Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen, ausgelöst durch Inflationssorgen im Zusammenhang mit teurer Energie. Die Rendite zehnjähriger Anleihen notiert um 5,3 Prozent, die 30-jähriger Anleihen um 5,64 Prozent – jeweils die höchsten Niveaus seit 2002. Gleichzeitig bleiben die Ölpreise hoch, da die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran trotz Anzeichen einer Erholung der Nahost-Versorgung keine merklichen Fortschritte erzielt haben. Die am Mittwoch veröffentlichten PCE-Daten fielen weicher aus als erwartet: Der Gesamtindex stieg im August um 0,3 Prozent im Monatsvergleich (Prognose: 0,4 Prozent), der Kern-PCE um 0,2 Prozent (Prognose: 0,3 Prozent). Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Oktober sank daraufhin von etwa 51 Prozent auf rund 38 Prozent. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und den US-Arbeitsmarktbericht für September am Freitag.

Technische Analyse: Abwärtstrend intakt

Im 4-Stunden-Chart (H4) bewegt sich EUR/USD innerhalb einer Abwärtsstruktur. Nach einer korrektiven Erholung auf 1,1379 endete eine weitere Abwärtswelle um 1,1313. Der anschließende Impuls führte die Kurse auf 1,1330 zurück, wo sich aktuell eine Konsolidierung unterhalb dieses Widerstands bildet. Der Kurs bleibt innerhalb des Abwärtskanals und deutlich unter dem gleitenden Durchschnitt, sodass die Hauptrichtung für den kommenden Tag abwärts gerichtet bleibt. Das unmittelbare Ziel liegt bei 1,1300; ein nachhaltiger Rutsch darunter würde den Weg in Richtung 1,1290 bis 1,1283 öffnen. Das Niveau von 1,1355 ist der erste signifikante Widerstand; eine Rückkehr darüber könnte das bärische Szenario verzögern und zu einem erneuten Test von 1,1379 führen. Der MACD bleibt unter seiner Nulllinie und bestätigt die anhaltende Abwärtsdynamik, während das schrumpfende negative Histogramm auf eine Verlangsamung des Rückgangs hindeutet. Im 1-Stunden-Chart (H1) bestätigt die Struktur den anhaltenden Verkaufsdruck. Der Stochastic-Oszillator liegt unterhalb der 50er-Marke und dreht nach unten, was auf eine mögliche Fortsetzung der kurzfristigen Dynamik in Richtung der überverkauften Zone hindeutet. Solange EUR/USD unter 1,1330 bis 1,1355 handelt, bleibt die Fortsetzung der fünften Abwärtswelle in Richtung 1,1300 und dann 1,1290 das vorrangige Szenario. Eine zusätzliche Bestätigung ist die Abfolge fallender lokaler Hochs und Tiefs.

Fazit und Ausblick

EUR/USD ist auf neue Tiefs gefallen, während steigende US-Anleiherenditen, angetrieben durch Inflationssorgen im Zusammenhang mit teurer Energie, den Dollar weiter stützen. Die schwächer als erwartet ausgefallenen PCE-Daten haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober auf 38 Prozent gesenkt, doch das breitere Inflationsbild und die stockenden US-iranischen Gespräche lassen die Risiken in Richtung einer weiteren Fed-Straffung tendieren. Technisch bleibt das Währungspaar klar bärisch, mit den nächsten Zielen bei 1,1300 und 1,1290 bis 1,1283. Eine Erholung über 1,1355 wäre nötig, um das bärische Szenario zu verzögern, doch die vorherrschende Struktur fallender Hochs und Tiefs deutet darauf hin, dass der Ausverkauf noch nicht beendet ist. Der US-Arbeitsmarktbericht am Freitag wird als entscheidender Impulsgeber für die nächste Richtungsbewegung angesehen.

Für wen ist diese Nachricht interessant?

  • Für Devisenhändler, die auf kurzfristige technische Signale im Währungspaar EUR/USD achten: Die Analyse beschreibt eine intakte Abwärtsstruktur mit konkreten Widerstands- und Unterstützungszonen (1,1355; 1,1300; 1,1290–1,1283) sowie Indikatoren wie MACD und Stochastic, die auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hindeuten könnten.
  • Für Anleger, die Positionen in US-Staatsanleihen halten oder einen Einstieg erwägen: Die Renditen zehn- und 30-jähriger Anleihen haben laut Datenmaterial die höchsten Niveaus seit 2002 erreicht, was die Attraktivität des US-Dollars erhöht und indirekt den Devisenmarkt beeinflusst.
  • Für Marktteilnehmer, die sich auf makroökonomische Veröffentlichungen aus den USA orientieren: Der Bericht verweist auf die anstehenden Arbeitsmarktdaten (Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, September-Arbeitsmarktbericht) als möglichen Impulsgeber für die nächste Richtungsbewegung von EUR/USD.